Régu-Leçon: Réglementation sur les Opérations de Change au Kenya

La réglementation régissant les opérations de change au Kenya est établie dans la Partie VI A de la Loi de la Banque Centrale du Kenya et dans l'Avis Légal n° 23 du 28 février 1996. Ces textes clarifient les lignes directrices, les responsabilités et les exigences envers les différentes entités impliquées dans les transactions de devises. Cet article cherche à définir les rôles des agents autorisés, des limites de transaction, des documents requis pour les importateurs et exportateurs, ainsi que les mécanismes de mise en application des textes réglementaires. En explorant les subtilités de ces textes, une compréhension plus claire du cadre délimitant les activités de change au Kenya se développe.

Banques Autorisées et Bureaux de Change

L'achat et la vente de devises étrangères sont restreints aux concessionnaires autorisés ayant obtenu la licence nécessaire conformément à l'article 33(B) de la Loi de la Banque Centrale du Kenya.

Les banques autorisées possèdent des licences pour effectuer diverses transactions liées aux devises étrangères. Cela inclut l'achat, la vente, l'emprunt, le prêt en devises étrangères et d'autres opérations liées aux devises étrangères. De plus, les banques autorisées sont habilitées à faciliter les paiements entre résidents et non-résidents du Kenya. Elles ont également le droit de faciliter les transactions au comptant et de mener des transactions de change à terme.

Les bureaux de change sont autorisés à effectuer l'achat et la vente de devises étrangères en espèces, ainsi que l'achat de chèques de voyage, le traitement de chèques personnels, de traites bancaires et de virements bancaires. Bien que les bureaux de change puissent vendre des chèques de voyage, ils sont tenus d'obtenir l'approbation préalable de la Banque Centrale du Kenya. Il est important de noter que les bureaux de change ne sont autorisés à s'engager que dans des activités de change au comptant, les opérations de change à terme leur étant interdites.

Il convient de noter que les bureaux de change ne sont pas autorisés à établir des relations de correspondance bancaire. En revanche, il est fortement recommandé aux banques autorisées de développer de telles relations, en particulier en Tanzanie et en Ouganda. Cette mesure vise à favoriser le commerce, l'investissement et les échanges culturels dans la région.

En mars 2023, la Banque Centrale du Kenya (CBK) a introduit un code de change destiné exclusivement aux banques commerciales. L'objectif principal de cette initiative est d'améliorer la transparence sur le marché interbancaire des devises au Kenya.

Surnommé le Code de Change Étranger du Kenya, il vise à renforcer l'efficacité du marché, et ainsi améliorer la résilience économique du pays en renforçant le cadre du régime de change flexible. Les points centraux du Code de Change comprennent six principes fondamentaux que les institutions doivent suivre: éthique, gouvernance, exécution, transparence, gestion des risques et conformité, processus de confirmation et de règlement. La Banque Centrale du Kenya a prévenu que toutes les banques commerciales devaient se trouver en pleine conformité d'ici le 31 décembre 2023.

Transactions Étrangères

Les résidents et les non-résidents du Kenya peuvent : (a) Facturer des biens et services en shillings kényans ou en devises étrangères. (b) Posséder des devises étrangères. (c) S'engager dans l'achat et la vente de devises étrangères au travers d’agents autorisés. (d) Importer et exporter des devises, en respectant les stipulations de l'Avis Légal n° 118, publié dans le Supplément de la Gazette Officielle n° 48 du 4 septembre 1998.

Les résidents et les non-résidents sont autorisés à effectuer des transactions de change avec les agents autorisés jusqu'à une valeur équivalente à 10 000 dollars sans restrictions. Au-delà de ce seuil, les documents justificatifs de l’objet de la transaction sont requis.

Par exemple, en ce qui concerne les paiements de dividendes, la documentation suivante est requise :

• Bilan audités et comptes de pertes et profits

• Résolution des administrateurs déclarant le dividende

• Copie certifiée de la liste des actionnaires

• Preuve du paiement de la taxe sur les dividendes

Restrictions de Voyage

Conformément à l'Avis Légal, les personnes entrant ou quittant le Kenya sont autorisées à transporter un maximum de cinq cent mille shillings kényans (KES 500 000) ou l'équivalent de cinq mille dollars américains (US$ 5 000) en devises étrangères. Les montants dépassant ces limites peuvent être transportés à condition d'être déclarés aux points d'entrée ou de sortie. Les voyageurs doivent utiliser le formulaire CBK/C.D./1, accessible aux points de douane d'entrée ou de sortie, pour leur déclaration.

Investissements Étrangers

Les non-résidents sont autorisés à investir localement dans divers secteurs, tels que l'immobilier et les titres de bourse, entre autres. Des informations détaillées sur les procédures d'investissement peuvent être obtenues auprès du Centre de Promotion des Investissements (IPC), actuellement situé au siège de la Banque Nationale du Kenya sur l'Avenue Harambee à Nairobi.

Transactions de Titres Financiers

Les marchés de capitaux du Kenya continuent de se développer, les bons du Trésor et les obligations dominant le marché des titres à court terme. Bien qu'il y ait peu d'activités dans le trading d'encours commerciaux, il existe des opportunités d'investissement dans les titres obligataires issus par le gouvernement.

Les investisseurs intéressés doivent posséder un compte bancaire auprès d'une banque commerciale kényane. L'ouverture d'un compte au système de dépôt central (CDS) auprès de la Banque Centrale est également requise. Alternativement, les investisseurs ne souhaitant pas ouvrir de compte CDS peuvent investir par le biais d'un compte client auprès de leur banque commerciale, qui gérera les investissements en leur nom.

Les résidents kényans et les investisseurs étrangers répondant aux critères spécifiés sont éligibles pour investir directement dans les titres obligataires du gouvernement par le biais de la Banque Centrale. Les ressortissants kényans résidant à l'étranger peuvent également participer, à condition de posséder un compte bancaire kényan actif. Ils peuvent ouvrir un compte CDS et soumettre les formulaires requis à la Banque Centrale par e-mail.

Transactions d'Importation/Exportation

Les exportateurs sont autorisés à conserver leurs encours dans des comptes en devises étrangères détenus auprès de banques locales ou à les échanger en shilling kényan. Bien que le rapatriement des paiements liés aux frais techniques, de gestion, de redevances et de brevets soit autorisé, un accord préalable est nécessaire.

Les agents de change étranger sont tenus de s’assurer de la conformité des documents d'importation conformes, notamment :

• Formulaire de Déclaration d'Importation (IDF), à moins d'être accompagné d'une preuve d'exemption approuvée par le gouvernement

• Rapport d'Inspection Douanière pour les importations d'une valeur supérieure à 5 000 dollars américains

• Documents de transport

• Facture commerciale originale

• Formulaire de déclaration en douane

Il arrive que les importateurs puissent avoir besoin de recourir à un paiement anticipé aux fournisseurs. Dans de tels cas, les banques doivent utiliser leur discrétion pour traiter ces paiements sans documents, sous réserve de la promesse des importateurs à fournir les documents nécessaires dès que possible après l'expédition.

Mesures de Mise en Application et de Conformité

La Banque Centrale du Kenya (CBK) est responsable de la surveillance et de la mise en œuvre des textes réglementaires. Elle peut occasionnellement demander des documents et des détails essentiels afin de s’assurer de leur bon respect. En cas de non conformité, des amendes et des pénalités sont prévues conformément aux dispositions des articles 33H, 33K et 33L de la Loi.

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